Synnex e Tech Data raggiungono un accordo di fusione

L'operazione ha un valore di circa 7.200 milioni di dollari e si tradurrà in un 57.000 millones de dólares de ingresos anuales proforma y una plantilla de más de 22.000 personale. Rich Hume dirigirá la empresa como consejero delegado y Dennis Polk será el presidente ejecutivo del Consejo de Administración.

Synnex Corporation e Dati tecnici han llegado a un acuerdo de fusión en una transacción valorada en unos 7.200 milioni di dollari, incluyendo la deuda neta. La compañía resultante, con aproximadamente 57.000 millones de dólares de ingresos anuales estimados proforma y una plantilla de más de 22.000 empleados y colaboradores, ofrecerá a clientes y proveedores un amplio abanico de productos, servicios y zonas geográficas para acelerar la adopción de la tecnología.

“Esta operación permite acelerar el aumento de los ingresos y los beneficios, ampliar la presencia global y la capacidad para impulsar importantes mejoras operativas mientras se sigue creando valor para los accionistas. Esperamos que nuestro negocio combinado cree la oportunidad para que nuestro equipo ofrezca los más altos niveles de servicio a nuestros partners”, comenta Dennis Polk, presidente y CEO de Synnex.

Da parte sua, Rich Hume, CEO de Tech Data, explica que supone esta operación tanto para las dos empresas como para el ecosistema tecnológico. “La compañía combinada se beneficiará de una importante capacidad financiera para invertir en una estrategia central de crecimiento, así como en tecnologías de próxima generación de ciberseguridad, nube, datos e IoT, que están experimentando un extraordinario desarrollo debido a las tendencias de trabajo desde casa y de regreso a la oficina”.

Oggi, Tech Data es cien por cien propiedad de fondos gestionados por filiales de Apollo Global Management y sus coinversores.

Matt Nord, socio principal y codirector de Private Equity de Apollo, y Robert Kalsow-Ramos, socio de Apollo, han declarado: “Cuando adquirimos Tech Data, vimos el enorme potencial que tenía de crecimiento transformador y de creación de valor a largo plazo. Esta transacción acelerará el movimiento que ya estaba en marcha, al unir dos empresas excepcionales para conseguir una mayor dimensión y solidez financiera para liderar el sector. Estamos encantados de seguir formando parte del éxito continuado de la nueva empresa”.

Secondo i termini dell'accordo, Apollo Funds recibirá un total de 44 millones de acciones ordinarias de Synnex, además de la refinanciación de la deuda neta existente de Tech Data y de las acciones preferentes rescatables por valor de unos 2.700 milioni di dollari. Tras el cierre de la transacción, los accionistas de Synnex poseerán aproximadamente el 55% de la entidad combinada, mientras que Apollo Funds poseerá aproximadamente el 45%.

Rich Hume dirigirá la empresa combinada como consejero delegado, mientras que Dennis Polk será el presidente ejecutivo del Consejo de Administración y desempeñará un papel activo en la estrategia actual y la integración del negocio, entre otras responsabilidades.

La empresa combinada tendrá un consejo de administración de once miembros, incluyendo a Hume, con seis personas designadas por Synnex y Apollo Funds, que tendrá derechos de designación en el consejo en función de la propiedad, incluyendo inicialmente un total de cuatro directores, dos de los cuales serán independientes.

Las previsiones apunta a un incremento del BPA diluido no-GAAP de más del 25% en el primer año tras el cierre, con un incremento adicional en el segundo año; así como beneficios de optimización y sinergia netos de 100 millones de dólares en el primer año tras el cierre, alcanzando un mínimo de 200 millones de dólares al final del segundo año.

Se espera que la transacción se cierre en la segunda mitad del año natural 2021, sujeta al cumplimiento de las condiciones de cierre habituales, incluyendo la aprobación de los accionistas de Synnex y las aprobaciones regulatorias.

MiTAC Holdings Corporation y sus filiales, que en conjunto poseían cerca del 17% de las acciones de Synnex al 22 Gennaio 2021, han expresado su acuerdo de votar a favor de la transacción. Hasta que se complete la transacción, las empresas seguirán operando de forma independiente.

La empresa resultante disfrutará de una sólida base financiera y un buen perfil crediticio. Sobre la base de un Ebitda ajustado pro-forma de aproximadamente 1.500 millones de dólares y una deuda combinada prevista de 4.000 millones de dólares al cierre, se espera que la relación entre la deuda y el Ebitda ajustado sea de 2,7 veces al cierre de la transacción y se espera que disminuya a 2 veces en 12 Mesi.

Beneficios estratégicos

Esta operación permitirá crear un consolidador global de soluciones diversificadas con una gran diversidad y amplitud de conocimientos. La empresa combinada tendrá una presencia mundial que atenderá a más de cien países de América, Europa y Asia-Pacífico, y una oferta amplia y diversificada de más de 200.000 productos y soluciones.

Esta importante escala proporcionará mayor valor y eficiencia de compra a los 150.000 clientes y más de 1.500 proveedores de la empresa combinada y le permitirá acelerar la adopción de tecnología y atraer a los OEM más innovadores del mundo.

La operación combina las estrategias de crecimiento de cada empresa para crear una cartera de soluciones integrales diferenciadas y una oferta de productos de primera clase en algunos de los principales segmentos de productos de mayor crecimiento, como la nube, los centros de datos, la seguridad y el Internet de las cosas (Sacco), los servicios, el 5G y el edge inteligente.

Las líneas de negocio altamente complementarias de las compañías y la plataforma de distribución global proporcionan fuentes de ingresos diversificadas y oportunidades de venta cruzada, incluyendo la capacidad de aportar al mercado una oferta integral de todo como servicio (EaaS).

Tanto Synnex como Tech Data tienen culturas corporativas centradas en la innovación, la agilidad y el servicio al cliente. Estos principios compartidos, así como la experiencia y el talento de ambas organizaciones, contribuirán a una integración fluida tras el cierre de la transacción.

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